行业概况：功能饮料增长领先软饮

来源：中为咨询www.zwzyzx.com 【日期：2016-09-14 16:28:10】【打印】【关闭】

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2015年，国内软饮市场规模接近5,500亿元，功能饮料体量居中，增速达15.39%，表现亮眼。一般而言，软饮料指酒精含量低于0.5%、主要饮用目的为解渴的饮料。依据原料以及加工工艺，软饮可以细分为饮用瓶装水、果汁饮品、果汁浓浆饮料、茶饮料、碳酸饮料、咖啡饮料及功能饮料等七大类别。根据Euromonitor数据，2015年中国软饮料全行业的市场规模达5,446.55亿元，全行业增速为5.66%。具体到子行业来看，瓶装饮用水、茶饮料、果汁饮品、碳酸饮料体量较大，销售规模均达千亿级，功能饮料居中等水平，市场规模达606亿元。增速方面，咖啡饮料和功能饮料增长较快，2015年其增速分别为23.4%和15.16%。

2015年软饮料子行业市场规模（亿元）

软饮各子行业增速(%)

功能饮料可进一步细分为能量饮料和运动型饮料，子行业均增长较快，充分体现功能饮料行业整体发展潜力。根据Euromonitor数据，2015年功能饮料实现总销售额606亿元，其中能量饮料410亿元，运动型饮料为196亿元；能量饮料销售额较大，增速也相对较快，达16%，运动型饮料增速保持在10%以上（+12%），两者增速较2014年均有小幅下降，目前消费者对功能性饮料认知度还有所欠缺，因此随着消费者对功能性饮料认知度的增强、消费能力提升，预期未来功能性饮料各子行业均将继续保持一定增长。

功能饮料子行业销售额（亿元）

功能饮料子行业增速（%）

驱动力：消费升级，政策引导，运动健身热潮兴起。西方国家素有崇尚运动与健美身材的传统，自上世纪六十年代起，在以美国为首的发达国家中，体育消费稳步提高。在我国，由于收入与消费水平持续提高，大众逐渐开始关注美好身材与健康体魄，运动健身热是这一需求的必然结果之一。另一方面，自2006年《体育事业“十一五”规划》颁布以来，政策面持续出台促进体育消费、推动大众健身的相关文件，《体育事业“十三五”规划》更是明确指出：到2020年，经常参加锻炼的人数达到4.35亿，体育消费额占人均可支配收入的比例超过1%。体育消费提高与运动健身热潮势必带来对运动功能饮料的需求提升。

功能饮料全球各市场增速(%)

成瘾性饮料市场增速(%)

成瘾性饮料销售额(亿元)

中国功能性饮料人均消费量不到2升，不及发达国家的1/10，且基于品牌力和高毛利带来的强定价权，涨价空间大。对比海内外人均消费量可知，中国功能饮料市场还处于相当初级的发展阶段。虽中国人均功能饮料消费量已从2010年的人均0.8升上升至2015年的人均1.6升，短短五年翻倍，但美国等发达市场人均消费量已达22.1升，差距显著。随着中国收入水平的提升和运动风潮兴起，未来以红牛为代表的功能饮料的消费量上升空间大。其次，看价升空间，红牛品牌效应极强、且毛利高，带来极高定价权，涨价空间大。

中外功能性饮料人均消费量（单位：升）对比

未来五年以红牛为代表的功能性饮料人均消费量将望保持20%左右复合增长。保守来看，若维持现今增长趋势，5年后中国市场人均消费量可达3.2升，年复合增速近15%；若考虑近年来观念更迭对饮品消费习惯转型的推力，比照成熟市场中消费量较小的德国，其2010年人均水平4升，预测5年后，中国人均水平将与之接近，年复合增率为19.5%；参照成熟市场平均水平人均12~13升，乐观预测5年后中国区能发展至其50%的规模，达6升/人，则实现30.3%的年复合增长。

中国区功能性饮料2020年人均消费量预测